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配资公司如何转型解析「期权套期保值」期权套期保值入门,别再进行"赌博式"投资了

2020-07-09 sitemap 作者:配资公司如何转型 分类: 股票配资

  

配资公司如何转型解析「期权套期保值」期权套期保值入门,别再进行"赌博式"投资了

配资公司如何转型

期权套期保值入门,别再进行“赌博式”投资了

期权套期保值是指配合现货或期货的头寸,用建立的期权部位的收益,弥补现(期)货可能出现的损失,以达到锁定或降低价格风险的目的。通俗地讲,就是在买入期货或股票的同时,再买入相应的看跌期权,如果期货和股票未来行情打好,就放掉看跌期权;如过期货和股票未来行情不好,就卖出看跌期权。

期货是现货的衍生品,投资者可以根据方向相反、数量相等、月份相同或相近的操作原则建立期货头寸,为现货进行套期保值,对冲现货价格变动的风险。期权以期货为交易标的,价格与现货、期货价格之间存在相关性,通过期权交易,既可以为现货头寸进行套期保值,也可以对冲期货头寸的风险。

期货套期保值交易中,买进期货对冲现货部位风险,称为买期保值;卖出期货对冲现货部位风险,称为卖期保值。期权交易有四个基本交易策略:买人看涨期权、卖出看涨期权、买人看跌期权和卖出看跌期权。

其他因素不变时,若现货和标的期货价格上涨,则看涨期权价格上涨,看跌期权价格下跌;若现货和标的期货价格下跌,则看涨期权价格下跌,看跌期权价格上涨。因此,可以通过买入看涨期权和卖出看跌期权(期权行权后均转化为期货多头),对冲现货或期货价格上涨的风险;通过买人看跌期权和卖出看涨期权(期权行权后均转化为期货空头),对冲现货或期货价格下跌的风险。

通过期权套期保值可以让自己的亏损确定在一个范围内,期权套期保值可以看成谨慎操作,在自己对未来形势判断不准确时,可以通过预先设立好的期权套期保值止损,避免自己血本无归。


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